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11月21日，人民銀行等八部門印發(fā)《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市建設科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)總體方案》（下稱《總體方案》）。

《總體方案》著眼金融、科技和產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)與互動，緊扣科技高水平供給和區(qū)域高質量發(fā)展，以金融支持長三角協(xié)同創(chuàng)新體系建設，加快構建廣渠道、多層次、全覆蓋、可持續(xù)的科創(chuàng)金融服務體系為主線，從健全科創(chuàng)金融機構組織體系、推動科創(chuàng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新、充分利用多層次資本市場體系、推進科技賦能金融、夯實科創(chuàng)金融基礎、扎實推進金融風險防控七個方面提出19項具體政策措施。

《總體方案》提出，通過5年左右時間，將上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)打造成為科創(chuàng)金融合作示范區(qū)、產(chǎn)品業(yè)務創(chuàng)新集聚區(qū)、改革政策先行先試區(qū)、金融生態(tài)建設樣板區(qū)、產(chǎn)城深度融合領先區(qū)。

人民銀行發(fā)文稱，《總體方案》的出臺，有利于進一步協(xié)同推進原始創(chuàng)新、技術創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，推動形成金融供給和需求結構平衡、金融風險有效防范的良好生態(tài)，打造科技創(chuàng)新和制造業(yè)研發(fā)生產(chǎn)新高地。

來看《總體方案》十大要點：

1、支持符合條件的商業(yè)銀行設立理財子公司等專業(yè)子公司，重點關注科技創(chuàng)新領域。

2、大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資，支持各類私募股權、私募證券基金管理公司發(fā)展。

3、鼓勵金融機構按照市場化原則評估借款人財務能力和還款來源，綜合考慮項目現(xiàn)金流、抵質押物等情況，給予試驗區(qū)內重大科技創(chuàng)新及研發(fā)項目信貸資金支持。

4、大力發(fā)展知識產(chǎn)權質押、股權質押等貸款產(chǎn)品，進一步豐富信用貸款產(chǎn)品種類，加大信用貸款投放力度。

5、支持銀行業(yè)金融機構運用再貸款、再貼現(xiàn)資金加大對符合要求的科創(chuàng)企業(yè)信貸投放力度。

6、支持境外發(fā)起的私募基金試點通過合格境外有限合伙人（QFLP）投資境內科創(chuàng)企業(yè)股權，支持符合條件的國內機構試點通過合格境內有限合伙人（QDLP）等參與境外科創(chuàng)企業(yè)并購。

7、鼓勵科創(chuàng)企業(yè)在境內外上市融資及區(qū)域性股權市場掛牌，鼓勵更多軟件、大數(shù)據(jù)、人工智能等領域優(yōu)質企業(yè)在國內上市。

8、支持試驗區(qū)內科創(chuàng)企業(yè)在上海證券交易所和深圳證券交易所上市，支持符合條件的科創(chuàng)企業(yè)在科創(chuàng)板上市，引導更多優(yōu)質中介機構為科創(chuàng)企業(yè)提供專業(yè)服務。

9、推動試驗區(qū)內相關機構發(fā)行創(chuàng)業(yè)投資基金類債券、雙創(chuàng)孵化專項企業(yè)債券、雙創(chuàng)專項債券、長三角集合債券、雙創(chuàng)金融債券、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債和私募可轉債等，探索發(fā)行科技型中小企業(yè)高收益?zhèn)?/P>

10、研究探索適當放寬試驗區(qū)內政府投資基金單個投資項目投資限額，適度提高投資容錯率。

支持商業(yè)銀行設立理財子公司

重點關注科技創(chuàng)新領域

為健全科創(chuàng)金融機構組織體系，《總體方案》提出，完善科創(chuàng)金融銀行服務體系，鼓勵商業(yè)銀行在試驗區(qū)內設立科技金融事業(yè)部、科技支行、科創(chuàng)金融專營機構等。支持符合條件的商業(yè)銀行設立理財子公司等專業(yè)子公司，重點關注科技創(chuàng)新領域。

《總體方案》提出，將豐富科創(chuàng)金融組織業(yè)態(tài)。一方面，支持境內外科技保險公司在試驗區(qū)內建立總部研發(fā)和創(chuàng)新中心。引導試驗區(qū)內符合條件的保險公司設立科技保險專營機構，提升保險中介在科技保險領域的服務能力。加大試驗區(qū)內證券公司、基金管理公司對科創(chuàng)企業(yè)的服務力度。

另一方面，大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資，支持各類私募股權、私募證券基金管理公司發(fā)展。對試驗區(qū)內符合股權投資條件的融資擔保機構，支持充實資本金。支持國家融資擔保基金與符合條件的政府性融資擔保機構簽訂分保協(xié)議，與試驗區(qū)內的地方法人銀行業(yè)金融機構簽訂總對總擔保協(xié)議。

支持銀行業(yè)金融機構

加大科創(chuàng)企業(yè)信貸投放力度

為推動科創(chuàng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，《總體方案》提出，將優(yōu)化科創(chuàng)金融產(chǎn)品供給、推動科創(chuàng)金融業(yè)務創(chuàng)新、深化銀行業(yè)金融機構跨區(qū)域協(xié)作、鼓勵跨境投融資創(chuàng)新。

在優(yōu)化科創(chuàng)金融產(chǎn)品供給上，《總體方案》鼓勵金融機構按照市場化原則評估借款人財務能力和還款來源，綜合考慮項目現(xiàn)金流、抵質押物等情況，給予試驗區(qū)內重大科技創(chuàng)新及研發(fā)項目信貸資金支持。

同時，大力發(fā)展知識產(chǎn)權質押、股權質押等貸款產(chǎn)品，進一步豐富信用貸款產(chǎn)品種類，加大信用貸款投放力度。支持商業(yè)銀行運用“遠期共贏”利率定價機制、在風險可控范圍內開展無還本續(xù)貸，降低試驗區(qū)內科創(chuàng)企業(yè)融資成本。鼓勵金融機構加大對試驗區(qū)內科創(chuàng)企業(yè)融資支持力度。

在推動科創(chuàng)金融業(yè)務創(chuàng)新上，《總體方案》支持銀行業(yè)金融機構運用再貸款、再貼現(xiàn)資金加大對符合要求的科創(chuàng)企業(yè)信貸投放力度。支持保險公司研發(fā)推出符合科創(chuàng)企業(yè)需求的保險產(chǎn)品，支持開展軟件首版次應用保險補償機制試點，支持保險公司對科創(chuàng)企業(yè)開展財務性股權投資。

在鼓勵跨境投融資創(chuàng)新上，《總體方案》支持境外發(fā)起的私募基金試點通過合格境外有限合伙人（QFLP）投資境內科創(chuàng)企業(yè)股權，支持符合條件的國內機構試點通過合格境內有限合伙人（QDLP）等參與境外科創(chuàng)企業(yè)并購。

鼓勵更多軟件、大數(shù)據(jù)、人工智能等領域優(yōu)質企業(yè)在國內上市

《總體方案》重點通過暢通科創(chuàng)企業(yè)上市融資渠道、支持試驗區(qū)內企業(yè)債券融資、強化股權投資基金培育引導三項工作來充分利用多層次資本市場體系。

在暢通科創(chuàng)企業(yè)上市融資渠道上，《總體方案》鼓勵科創(chuàng)企業(yè)進行股份制改造，完善公司治理。一方面，鼓勵科創(chuàng)企業(yè)在境內外上市融資及區(qū)域性股權市場掛牌，鼓勵更多軟件、大數(shù)據(jù)、人工智能等領域優(yōu)質企業(yè)在國內上市。

另一方面，支持試驗區(qū)內科創(chuàng)企業(yè)在上海證券交易所和深圳證券交易所上市，支持符合條件的科創(chuàng)企業(yè)在科創(chuàng)板上市，引導更多優(yōu)質中介機構為科創(chuàng)企業(yè)提供專業(yè)服務。

在支持試驗區(qū)內企業(yè)債券融資上，《總體方案》提出，推動試驗區(qū)內相關機構在銀行間債券市場、交易所債券市場、區(qū)域性股權市場發(fā)行創(chuàng)業(yè)投資基金類債券、雙創(chuàng)孵化專項企業(yè)債券、雙創(chuàng)專項債券、長三角集合債券、雙創(chuàng)金融債券、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債和私募可轉債等，探索發(fā)行科技型中小企業(yè)高收益?zhèn)?/P>

在強化股權投資基金培育引導上，《總體方案》提出，爭取國家重大產(chǎn)業(yè)投資基金在試驗區(qū)內落地。支持二手份額轉讓基金（S基金）發(fā)展，促進股權投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉讓與退出。研究探索適當放寬試驗區(qū)內政府投資基金單個投資項目投資限額，適度提高投資容錯率，鼓勵優(yōu)化政府投資基金和國有創(chuàng)業(yè)投資資本退出機制安排，鼓勵通過協(xié)議轉讓、上市、回購等市場化方式退出。

為科創(chuàng)企業(yè)知識產(chǎn)權融資提供系統(tǒng)性解決方案

《總體方案》還提出，將推進科技賦能金融、夯實科創(chuàng)金融基礎、扎實推進金融風險防控。

在推進科技賦能金融上，《總體方案》提出，推動試驗區(qū)以第五代移動通信（5G）、物聯(lián)網(wǎng)為代表的“萬物互聯(lián)”基礎設施建設。在依法合規(guī)、風險可控的前提下，積極探索區(qū)塊鏈技術在供應鏈金融、貿(mào)易金融、交易清算、征信等金融場景的安全應用，支持長三角征信鏈建設，推動長三角征信一體化發(fā)展。

在夯實科創(chuàng)金融基礎上，《總體方案》提出，支持引進一批專業(yè)化、市場化、國際化的“知識產(chǎn)權+金融”服務機構，搭建“互聯(lián)網(wǎng)+金融+知識產(chǎn)權”平臺。支持設立知識產(chǎn)權保護中心，提高知識產(chǎn)權平臺的服務能力，積極發(fā)展知識產(chǎn)權質押融資等，健全知識產(chǎn)權融資機制，發(fā)行知識產(chǎn)權保險和信托等金融產(chǎn)品，為科創(chuàng)企業(yè)知識產(chǎn)權融資提供系統(tǒng)性解決方案。

在扎實推進金融風險防控上，《總體方案》提出，支持南京市、合肥市、嘉興市推廣實施金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具。推進證監(jiān)會資本市場金融科技創(chuàng)新試點工作。圍繞科創(chuàng)貸款、科創(chuàng)企業(yè)上市、私募股權、創(chuàng)業(yè)投資、知識產(chǎn)權等重點環(huán)節(jié)，定期分析試驗區(qū)內金融風險狀況。