又是一年冬供時。過去五年因“煤改氣”推升全社會用氣需求，國內天然氣行業(yè)每到冬季都要面臨市場緊平衡的考驗。今年以來持續(xù)寬幅波動的國際能源市場，多維度挑戰(zhàn)和不確定性進一步增加。國內天然氣行業(yè)增強產供儲銷韌性、推進市場化改革的緊迫性一再提升。對于天然氣行業(yè)的“毛細血管”——城市燃氣企業(yè)而言，則需要在愈趨復雜的市場環(huán)境中尋求可持續(xù)發(fā)展路徑。
2022年市場回顧：氣價高企，下游需求承壓
受國際地緣沖突影響，今年以來全球能源價格大幅波動，歐洲氣價大漲，帶動亞太地區(qū)液化天然氣（LNG）進口成本走高。前三季度，歐洲TTF現(xiàn)貨均價達到60美元/百萬英熱，同比漲幅267%，反映亞太地區(qū)的價格指數JKM現(xiàn)貨均價47.6美元/百萬英熱，同比上漲154%。中國自2022年2月開始逐步大幅減少LNG現(xiàn)貨進口，1-8月LNG進口量同比縮減了151億立方米（折合氣態(tài)），同比下降21.3%。
國際市場價格翻倍，國內市場跟漲，上游市場價格傳導到下游。據海關總署的統(tǒng)計，今年1-8月，中國進口LNG和管道天然氣的均價同比漲幅分別高達80%和42%。而進口天然氣占國內消費量約40%-45%，其進口價格上漲，拉動同期國內用氣的整體綜合成本增加約30%。
根據中國城市燃氣協(xié)會（中燃協(xié)）的調研，今年采暖季期間，部分全國性的城市燃氣企業(yè)的非居民氣價漲幅超過60%，部分直轄市所屬的燃氣企業(yè)的非居民氣價漲幅超過20%。以河北地區(qū)市場為例，據隆眾資訊，今年1-10月河北的LNG市場均價同比上漲了42%，管道氣工業(yè)用戶價格上漲了12%。
和供應側的價格相比，需求側則呈現(xiàn)“冰火兩重天”。國內疫情多點散發(fā)、經濟增速放緩、天然氣價格高企等多重因素制約了終端天然氣需求。主力消費市場受防疫管控的影響，工業(yè)生產活動影響較大，天然氣需求在春夏兩季提前進入“淡季更淡”狀態(tài)。
根據國家發(fā)改委的統(tǒng)計，2022年1-8月中國天然氣表觀消費量同比下降0.6%。業(yè)界普遍預計今年全年的天然氣消費量同比持平或略微下降，這與過去五年5-18%的同比增幅形成鮮明對比，是近十年來最低的同比增速。
從用氣終端的經營情況來看，國家統(tǒng)計局的數據顯示，今年1-8月全國前十大用氣行業(yè)除化工以外的利潤總額均少于去年同期，行業(yè)景氣度下降疊加高氣價，導致相關行業(yè)用氣水平下降。
城燃順價難題
國內天然氣產業(yè)從氣源到消費端，可分為上游（油氣企業(yè)）、中游（管道運輸）、下游（城市燃氣）及終端用戶（工業(yè)、商業(yè)和居民）。目前天然氣順價問題集中在下游和終端消費環(huán)節(jié)，存在不同氣源價格透明度有待提升、價格聯(lián)動機制難以落實等問題。
在全球天然氣供應趨緊，國內經濟放緩、疫情反復等困難疊加的背景下，中國的上游油氣企業(yè)面臨國際能源價格波動，天然氣進口價格水漲船高，現(xiàn)貨尤甚。
天然氣需求的峰谷差在華北地區(qū)尤為凸顯，冬季的保供的價格壓力放大。以京津冀地區(qū)為例，高峰月的日均銷售氣量是淡季月份的4-5倍。城市燃氣物價部門在制定居民與非居民價格時，一直執(zhí)行的是交叉補貼政策，即，居民氣價維持平穩(wěn)，工商業(yè)用戶承擔絕大部分的價格波動。
進入10月，已有部分地區(qū)出臺2022年冬季非居民氣價調整政策，但用氣終端的價格上限調整幅度，不及進口氣價以及上游氣源供應商對下游分銷商的漲價幅度。其中，北京非居民用管道銷售氣價上浮0.43元/立方米，漲幅15%-18%不等；內蒙古非居民用氣銷售價格上調0.2-0.53元/立方米，幅度9%-19%不等。
相比工商業(yè)用戶，居民氣價倒掛更為嚴重。居民用戶的氣價由地方物價部門統(tǒng)一制定，調價需履行聽證程序，常年維持不變；工商業(yè)用戶、氣電廠和大工業(yè)用戶則由物價部門規(guī)定最高限價，雖然通常是價格聯(lián)動，但幅度和時效性均低于和滯后上游調價。
盡管從全國、全年視角看，居民氣量占比較低，2021年，以民用和商業(yè)、采暖需求為主的城市燃氣占比為32%，但在部分地區(qū)的部分時段，如華北地區(qū)在冬季采暖期間，居民用氣占整體用氣量的比例高達50%-60%。
由此，居民用氣的主要供應商——城燃企業(yè)常年面臨季節(jié)性的“三重夾擊”：更緊張的供應、更高的上游氣價、更多的居民用氣需要保證。
北方清潔采暖地區(qū)矛盾體現(xiàn)在兩個方面。第一，增量氣價格與銷售價格倒掛，物價部門的調價很難彌補采銷差價，但是燃氣企業(yè)往往是上游氣源的價格接收者；其二，要保證新增民生用氣，特別是集中供暖用氣，供暖用氣政府定價較低，有限的存量資源要保證新增供暖，勢必壓減工商業(yè)氣量，或讓工商業(yè)承擔高氣價。
今年上半年，在國家發(fā)改委制定的《2022年天然氣中長期合同簽訂履約工作方案》的指導下，部分省份的政府部門出臺相應的政策要求，當地的天然氣分銷商（多為城市燃氣企業(yè)）與上游天然氣供應商（以“三桶油”為代表）之間簽訂的合同氣量應不低于前一年（即2021年）實際消費量的105%。
盡管如此，實際的合同簽訂情況不盡人意。據中燃協(xié)的調研，大部分城市燃氣企業(yè)2022年的實際合同量僅為2021年的80%-90%，且在需求高峰期的冬季，未確定分月度的合同量。在中石油、中石化的年度管道氣合同定價方案中，綜合價格較基準門站價格的上浮比例普遍超過35%，城市燃氣企業(yè)成本壓力陡增。此外，上游企業(yè)還要求10%-15%的氣量執(zhí)行JKM現(xiàn)貨價格，意味著這部分氣量將直面波動劇烈的國際市場敞口。
中燃協(xié)指出，實際運營當中，天然氣上下游價格聯(lián)動機制難落實。一方面，部分省份的非居民氣價調價周期長達一年，無法及時反映企業(yè)成本變化；另一方面，調價幅度往往與上游不匹配，部分省份價格聯(lián)動存在上限要求，但上游已經大幅漲價，城市燃氣企業(yè)無法同幅疏導。另外，不少省份價格聯(lián)動機制、成本監(jiān)審規(guī)則是在3年前制定的，且只對一部分供氣量試行價格聯(lián)動，不能及時適應新的價格形勢變化。
以中石油為代表的“三桶油”在銷售不同氣源時采取的價格策略大體如下：價格相對平穩(wěn)的進口管道氣和長協(xié)LNG保持不虧損，利潤主要靠銷售國產氣賺取，以彌補進口LNG現(xiàn)貨的大額虧損。再根據上游氣源的氣量和成本劃分不同層級，匹配下游分銷商和直供用戶對價格的接受度進行區(qū)分定價。
從2021年的全國氣源構成來看，46%的供應來自于成本較低的國產常規(guī)氣，上游綜合成本平均低于1元/立方米（氣態(tài)），占比16%的進口管道氣成本稍高，平均1.3元/立方米，這兩類供應主要由三大國有石油公司壟斷。進口LNG占比29%，價格較高，約2.6元/立方米，三大油也是主要的進口方。
國家發(fā)展改革委價格成本調查中心副主任秦成華在發(fā)表于《城市燃氣》雜志的文章中指出，目前國內管道氣源的省級門站價格仍實行指導價格管理，允許根據市場供求情況最多上浮20%。在氣源多元化供應和管道互聯(lián)互通逐步發(fā)展的情況下，在省級門站已難以分清進口氣源和國產氣源。“三大油”掌握了國內市場的大部分氣源，且進口管道氣、LNG與國產氣在管網中相互融通，并按照存量氣（2017年的用氣量作為基準）、增量氣、居民和非居民氣等分類劃分價格。因此，由于管道氣源市場價格波動的透明度不高，甚至有時還存在漲價通知滯后倒找后賬的情況，對及時實施合理的價格聯(lián)動也造成一定的困難。
秦成華建議，考慮到“三大油”在氣源市場居于主導地位，根據當前保供穩(wěn)價的形勢要求，應督促其建立公平合理的管輸氣量資源分配機制，并提高氣源銷售價格政策的透明度。此外，應穩(wěn)步推進城市燃氣全方位價格聯(lián)動，逐步緩解居民氣與非居民氣交叉補貼嚴重的矛盾。對城市燃氣的所有各類用戶，都應建立公平合理的采購成本和配氣成本分擔機制。
市場化改革更待深入
在重慶油氣交易中心于11月初舉辦的行業(yè)會議上，中燃協(xié)副秘書長呂淼對城市燃氣企業(yè)更好的參與市場建設提出三個建議：第一，加快儲備調峰能力建設，更大程度地滿足冬季調峰用氣需求；第二，推進城市燃氣企業(yè)管網串聯(lián)，形成管網互通、資源互保的形勢；第三，上中下游企業(yè)共同落實保供責任，互相給與資源、通道和市場方面的支持，各級政府部門積極協(xié)調上游氣源單位，按照采暖季居民氣量足額供應，保證最基礎的需求。
2019年國家管網集團的成立，為“管住中間、放開兩頭”的市場格局改革邁出了關鍵一步，但“全國一張網”的格局尚未完全形成，僅有7個省級管網合并納入國家管網體系，后續(xù)天然氣市場化改革的重點方向將在省級管網改革，疏通基礎設施互聯(lián)互通、區(qū)域交易和價格壁壘等“堵點”。
中共中央、國務院于4月發(fā)布的《關于加快建設全國統(tǒng)一大市場的意見》, 針對天然氣管網的內容繼承了十三五期間油氣行業(yè)體制改革、基礎設施互聯(lián)互通和第三方開放等核心議題，并重申加強對電網、油氣管網等網絡型自然壟斷環(huán)節(jié)的監(jiān)管，作為全國統(tǒng)一市場反壟斷要求的一部分。
監(jiān)管部門已推出油氣管網設施公平開放的管理辦法及管輸費“一區(qū)一價”定價方案，致力于氣價和管輸價格分離，作為天然氣市場化改革和基礎設施向第三方開放的重要條件。但當前國內氣源供應仍處于寡頭壟斷格局，國產氣和進口氣的供應主體尚未充分多元化，即便整體方向遵循“隨行就市”原則，但強勢的供應方擁有更多定價話語權，在當前順價機制下，高氣價向下游傳導，不利于下游需求可持續(xù)發(fā)展。
2021年5月發(fā)改委《“十四五”時期深化價格機制改革行動方案》提出，根據天然氣管網等基礎設施獨立運營及勘探開發(fā)、供氣和銷售主體多元化進程，穩(wěn)步推進天然氣門站價格市場化改革，完善終端銷售價格與采購成本聯(lián)動機制。積極協(xié)調推進城鎮(zhèn)燃氣配送網絡公平開放，減少配氣層級，嚴格監(jiān)管配氣價格，探索推進終端用戶銷售價格市場化。
城燃企業(yè)也在積極拓展更多元的氣源渠道，在氣量和氣價方面爭取更多的主動性。地方省級天然氣公司、大型城燃企業(yè)和民營天然氣企業(yè)積極簽訂進口LNG長協(xié)，布局LNG接收站建設。2021年以來，中國公司新簽訂的26個LNG長協(xié)中，有17個來自于“三桶油”之外的第二梯隊天然氣市場參與者，多為民營企業(yè)和地區(qū)能源公司。未來隨著進口LNG參與主體增加，管網運銷分離機制逐步完善，將助推天然氣市場化程度愈加完善。
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