1、簡單正確的事情重復做就能成功。

2、盈虧同源。你想賺多少錢，你要冒多大的風險。天上不會掉餡餅了，市場不創造錢，永遠記住這一點。

(資料圖片僅供參考)

3、信仰的味道是甜的，就是說你要建立自己的信仰。

4、一個驗證有效的能夠穩定盈利的系統，再加上屬于自己的適合自己的交易規則，再加上資金管理，然后多品種分散風險，長期做下去你就能賺錢。

我對期貨的理解

首先分享一下，什么是期貨，即我對期貨的理解。所有的財富都來源于對一個事物清晰而正確的理解。那么期貨市場的本質是什么？期貨交易的是什么？成功的關鍵又是什么？

我認為期貨市場的本質就是一個博弈，一個人與人之間的博弈，一個心態的博弈，一個大資金與小資金的博弈，一個主力和散戶之間的博弈，一個專業的基金機構投資者和散戶之間的博弈。

我們交易的是什么？我覺得我交易的就是我們的一個想法，一種情緒。很多人認為期貨市場交易的是原油、銅、黃金等商品，其實，但凡不是做套期保值、不是為了交割而是做投機的人交易的不是商品而是思想、情緒。通過收集到的信息，認為銅會上漲或者原油要漲，就去做多。進場之后，賺了錢就會有種開心的情緒，之后可能止盈離場或繼續持倉。

當虧錢時，就會有不開心郁悶的情緒，之后可能會止損或者加倉。這種情緒會引導你做決策，所以怎樣控制你的想法、情緒是交易成功的關鍵。

換句話說，“你”是成功的關鍵，而非市場上的信息。你的想法和你的情緒就形成了你的整個的交易的過程，你是整個交易的一個最核心的部分。可能你在做的你對基本面研究也有很多的研究，對宏觀有利的認知，但是真正的核心的成功的要素還是落腳落腳在你身上。教練技術中有一句話：我是一切的根源，若要如何，全憑自我。也就是說你想成為投資的贏家，就先要具備贏家的品質。

人是分內外兩面的，一個是內功，一個是外攻技術，可能就是一些招式。一個合格的操盤手，他要經歷過三個階段(又分為5個小階段)：

1、初級階段：初級階段主要學習技術和資金管理。技術主要是一套開平倉的方法，即依據什么開平倉；如均線，上穿20日均線做多，下穿20日均線做空，這也是一套方法；基本的技術、策略要掌握，這是在市場上生存的根本和前提。資金管理，強調的是倉位和風控；倉位就是指在虧的時候盡量少虧，賺的時候盡量多賺，即賺的時候倉位可以重一些 ；風控就是控制資金回撤，不能因一次失誤導致資金大幅回撤。

2、中級階段：主要學習交易理念和交易心理。交易理念指的是在技術上要融入理念；比如趨勢跟蹤的理念、套利的理念、日內交易理念等。趨勢跟蹤的理念是以小博大，勝率不高，止損小，盈虧比較大。日內短線理念是以次數取勝，即以大量的交易次數和高勝率取勝市場。

一套方法對應一套核心的理念，才是一套完整的策略，再加上資金管理。每一種理念就好比一個人的靈魂。你理念有了，你要做長線要做價值投資，你有沒有心態能不能承受這個行情的波動？

3、高級階段：主要是實戰，培養綜合素質。

我的期貨成長之路

一、一線定乾坤

2006年開始做期貨，剛開始做虧了很多錢，做了不到半年的時間，虧得差不多了，開始總結反思學習，一線定乾坤就是這個時候總結出來的。當時，也是參考均線，5日、10日、20日、60日等。參考的均線太多，以至于自己都弄不清楚到底該看哪一條。后來我干脆就只看一條均線，就是20日均線，上穿做多，下穿做空。

市場趨勢一般分為上漲、下跌和橫盤三種趨勢，不同的趨勢對應不同的策略。行情的表現形式也可以再進行分類：如失控的行情，即上漲、下跌非常快，幾乎沿80、90度角上漲或下跌。還有一種是沿著60、70度角上漲或下跌。再就是有趨勢性的行情，震蕩市上漲或下跌。

二、聰明的均線

2007年印象最深刻的就是那年我學了一個指標，叫聰明的均線。這條均線在市場方向明確的時候，如出現失控行情時，會自動選擇快速參數，如5日、10日均線；若行情進入震蕩整理，這個時候均線參數越大越好，可能會選擇30日、40日。這條聰明的均線會自動選擇將參數調高一點或調低一點。這條聰明的均線就是一條普通的均線加一個調節因子。

當然，并不說這個方法一定能保證賺錢，它只能解決一部分問題，如對均線參數選擇的猶豫不決。還有一個問題，一天內可能反復出現價格上穿或下穿均線，做日內交易的話，這樣跟著來回折騰太麻煩。有的人則可能以收盤價為依據，收盤價上穿就做多，下穿就做空。這樣也可以，但也會出現問題。等收盤價，容易錯過機會或利潤被回吐。

那么怎么解決這個問題呢？我的做法是把這條均線拉寬，形成上下軌。當價格上穿上軌時做多，下穿下軌時做空。若沒有上穿下穿時，就觀望。這樣就會規避一些日內噪音。

三、葛蘭威爾法則

08年看了一些朋友推薦的書，對我啟發很大，尤其是葛蘭威爾法則，大家應該都聽說過，葛蘭威爾法則有6個買賣點。這幾年，主要是依據這個法則。

價格在下跌后，慢慢走平，開始上漲，第一次上穿均線時，是第一個買點。上漲之后，會出現回調，回調至均線附近時，是第二個買點，可以進多或加倉。

當價格上漲之后，進入走平，開始下跌，第一次下穿均線時，就是做空的第一個賣點。下跌之后出現反彈，反彈至均線附近，就是賣點2。

大跌之后，遠離均線時，就出現買點3，這時不會輕易開新倉，而是把之前的空單平掉。對應的賣點3，即大漲之后遠離均線時。遠離的幅度，每個人的標準不一樣。一般買賣點3是用來減倉保護利潤的。

策略非常簡單，但在實際執行中，還有很多細節。比如回踩多少個點去開倉，不能主觀來判斷，得有標準。另外，止盈止損怎么設，倉位怎么管理。這些問題，我會用到ATR這個指標。ATR指標是平均波幅的一個指標。

四、海歸交易法則(ATR)

比如，螺紋的日K線ATR是80個點，那開倉看1小時的K線圖時，可能就會看4個小時的ATR，是50個點。那當回踩一個ATR即50點時，就開倉。50個點是動態的，用ATR去定義。

那怎樣去止損止盈呢？可以用日K或4個小時的K線ATR幅度，這個標準是可以量化的。比如螺紋4個小時的ATR是50個點，那止損就50個點。倉位管理就是以損定量。比如資金是100萬，止損比例是1%，那止損就是10000.用10000除以ATR和合約乘數，即除以500(50*10)，就是開倉20手。

ATR方法總結如下：

開倉條件：

多頭趨勢：回撤一個ATR的幅度進場做多；

空頭趨勢：反彈一個ATR的幅度進場做空；

止損止盈：

以日K線ATR的一半或者一倍為止損；

倉位管理：

以損定量；

倉位=唯心的止損/ATR*合約乘數。

五、三重濾網交易系統

什么是交易系統？交易系統是一個完整的交易規則體系。一種方法，是指一個大概的交易理念。一種技術，是指一種買與賣的操作技巧。一個交易系統，是方法和技術的綜合體，它包括選擇入市技巧和入市時機、如何確定頭寸規模、如何保護資金、如何獲利止盈等內容。均線是一個趨勢指標，只適合有趨勢的行情，當進入震蕩行情時，是失效的。為了解決這個問題，需要一個過濾系統，增加一些條件。

三重濾網的方法通過數個時間結構并附以震蕩指標與趨勢指標來分析整個市場。可有效解決指標間和交易周期間的相互沖突問題。

第一重濾網：在長期圖表上定方向；參考趨勢性指標，如：均線，趨勢線，BOLL等。

第二重濾網：在中間圖表選擇進出場點；參考震蕩指標；如：MACD，KDJ，SAR，CDP等。

第三重濾網：配合其他進出場條件制定完整的交易計劃；一般根據經驗和個人習慣選擇適合自己的方法來制定交易計劃；如：資金管理、突破跟進，高拋低吸等方法。

六、全景式看盤

開盤前，先查閱當日與商品相關的新聞，查看外盤昨夜的走勢情況以及各大指數的走勢情況。重點關注以下幾個重要指標：美國道瓊斯；CRB指數；文華商品指數、工業品指數、農產品指數；倫銅，美原油；美元指數。

分析市場的三個步驟：

1、從整體到局部：先看指數，不單一分析一個品種，從宏觀到微觀綜合分析判斷；從大周期到小周期；在多重時間架構上來分析(周級別，日級別和小時級別)；感悟市場的大局觀。

2、對比版塊之間，品種之間的強弱關系，持強凌弱。

3、將所收集到的基本面信息結合技術面一同分析，制定相應的交易計劃。

分析市場的三個層面：

第一，看宏觀環境，特別是金融貨幣環境；

第二，看供需平衡情況，就是基本面；

第三，看期貨屬性，就是技術面和資金博弈情況。

七、交易規則

有些厲害的做短線高手，他天生的就適合做短線，天生執行力很強。當你認為你執行力不強的時候，當你認為你下不去手機的時候，砍倉砍不了的時候，或者開倉開不進去的時候，不敢開倉的時候怎么解決？你靠自己的能力是無法解決的，因為這是天生的。所以說有些交易員厲害的，那就是靠天賦，天生就適合做交易員，天生就適合做操盤手。

大多數人都不適合，可以說90%人都不適合。這時候你靠什么？你只能靠規則，靠紀律靠團隊去解決，你自己下不去手，讓別人幫你下，是吧？但是規則你要是自己建立，痛還是自己要痛，別人只是幫你代勞而已。

一個驗證有效的能夠穩定盈利的系統，再加上屬于自己的適合自己的交易規則，再加上資金管理，然后多品種分散風險，長期做下去你就能賺錢。

八、信念系統

真正的高手，他不在于招式，而是在于內功。內功是什么？就是信仰，你要真正的相信你這個技術，相信你這個招式。

平庸的交易者用技術交易，頂尖的交易者用信念交易。比如付海棠老師，他的信念就是天道。自己認為正確的，就算周圍人都反對，也會堅持，信念非常堅定。有強烈信念的人，即使用最簡單的交易系統，也能夠成就神奇的事業。

怎樣將自己的交易系統形成堅定的信念呢？答案是熟悉系統、理解系統、融合系統。

交易技術猶如武功招式，不要弄得太復雜，一種簡單的招式重復練，練成本能。方能人劍合一，知行合一。

不要把過多的經歷放在技術上，其實技術是非常簡單的，難點就在知行合一上。

很多人錯把這份信念放在了某一筆或幾筆的交易上，執著的是某個品種或某個交易機會；如果你跳出來，把這份執著放在你的交易系統上，不執著于某一次的交易，而執著于堅定的執行自己的交易系統，把簡單正確的方法重復執行，你就成功了。

九、投資哲學

投資哲學是關于投資的最高智慧，它由信念和交易規則組成。你信什么，你就做什么！先有你信什么，才有你做什么。一個完整的投資哲學通常包括：對價值的看法、對人性的看法、對市場的看法、對風險的看法和對投資自身的看法等等。

你怎樣信仰，你就怎樣生活——你怎樣信仰，你就怎樣投資。

有一套核心哲學是長期交易成功的根本要素，沒有核心哲學，你就無法在真正的困難時期堅守你的立場或交易計劃。

一種交易哲學不可能從一個人的身上傳遞到另一個人的身上，你只能用自己的時間和心血去得到它。所以說交易是一門藝術。

十、周期理論

這是18年到現在我的一個感悟。一天6到8個小時，一小時20個三分鐘，一天就有120到180根三分鐘k線；一個月有20個交易日，大概半個月就有130到160根30分鐘k線；一個月有120根到160根一個小時的K線，兩個月有120到160根2個小時的k線；一個月有20個交易日，半年有126根日線……

你數K線的根數，這就是一個周期。120根K線，就能形成一個完整的周期。也就說行情的級別有多大，你要很清楚你能做多大的級別，你能做一天的級別，半個月的級別，一個月的級別，還是兩個月的級別，還是半年的級別，不同的級別對應了不同的行情。如果說你是做一個月的級別，你應該入場點應該選擇多長時間？

一小時一個月有120根，它能形成一個完整的一個周期。基本上我能準確地預測到未來一個月能漲10%。如果你能準確地判斷出這種行情來，就能很精準的把握到每個節奏。為什么你賺不到錢呢？可能匹配錯就周期了。

這些的前提是你能判斷出來這個行情的什么時候漲？漲多久？漲多少？這三個問題解決完了，你匹配相應的策略，就能賺錢了，這也正是需要不斷的去實踐。

（文章來源：美爾雅期貨）