多晶硅龍頭長單簽到手軟。
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11月18日，大全能源發(fā)布公告，近日與某客戶簽訂了《采購協(xié)議》，合同約定2023年1月至2027年12月某客戶預計共向公司采購14.88萬噸太陽能級一級品免洗塊料。
按照PV InfoLink11月16日公布的多晶硅致密料均價30.30萬元/噸(含稅)測算，本次預計采購金額為450.86億元。
近1個多月來，大全能源已經發(fā)布6份重大合同公告，加上今年2月份簽訂的一單，其今年收到的硅料長單合同預計采購金額已超3000億元。
一個月簽超千億元銷售大單
這已是大全能源本月以來簽訂的第三份硅料銷售大單。
此前的11月3日、11月7日，該公司已先后宣布兩個大單。其中，11月3日，公司宣布簽訂5.76萬噸硅料合同，累計金額約146.96億元；11月7日，又宣布簽訂13.7萬噸多晶硅銷售合同。加上本次簽訂的14.88萬噸多晶硅大單，11月份至今的半個多月內，大全已經簽下了34.34萬噸多晶硅合同，累計金額約1013億元。
在業(yè)內看來，大全能源一個月簽千億元硅料銷售大單只是當下光伏市場持續(xù)火爆的一個縮影。此前，中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽理事長王勃華在一次行業(yè)論壇上表示，今年前三季度，我國光伏產業(yè)仍然呈現了比較好的發(fā)展態(tài)勢。在市場方面，前三季度光伏產業(yè)增長率超過100%，出口方面超過400億美元，同比增長了近100%。而在應用端，我國前三季度光伏新增裝機量同比增長超過105%。
“針對行業(yè)未來的發(fā)展趨勢，各國正紛紛調高裝機目標，國內市場的儲備規(guī)模尤其雄厚。”王勃華介紹，結合各省份出臺的“十四五”風光裝機規(guī)劃統(tǒng)計，有26個省份規(guī)劃的光伏新增裝機規(guī)模超406.55吉瓦，即未來四年新增355.5吉瓦。
不過，大全能源上述三個大單均為5年的長單合同，訂單交付時間為今年年底到2027年，合同金額均為按照當前最新的硅料價格計算，后續(xù)多晶硅成交為按月議價成交。目前，硅料價格整體處于歷史高位，隨著今年四季度到明年大量新擴產能投產，多晶硅價格預計會緩步下行。這意味著目前的千億元金額未來還可能有變化。
硅料需求旺盛
百億硅料大單接到手軟的并非大全能源一家。今年以來，通威股份、特變電工(子公司新特能源)等硅料上市公司頻頻公告重大合同公告，已經簽訂了十余筆硅料銷售長單，硅料長單規(guī)模合計超過300萬噸，金額超過8000億元，部分長單已簽至2030年。
東亞前海證券的研報指出，大額長單的簽訂有助于在硅料環(huán)節(jié)競爭加劇后形成競爭優(yōu)勢，為未來的業(yè)績表現提供充分保障。產業(yè)鏈下游企業(yè)選擇提前鎖定上游硅料產能，2022年硅料行業(yè)約92%的產出已被下游企業(yè)鎖定。
大全能源稱，雙方約定，實際采購價格采取月度議價方式，采購金額可能隨市場價格產生波動，實際以月度訂單為準。若本銷售合同順利履行，預計將會對公司業(yè)績產生積極影響。
不過，“合同的履行不會對公司業(yè)績的獨立性構成影響，不會因履行合同而對上述合同相對方形成依賴。” 大全能源表示。
公開資料顯示，大全能源主營業(yè)務是高純多晶硅的研發(fā)、制造與銷售，是國內領先的多晶硅專業(yè)生產商之一。公司的主要產品為多晶硅，主要用于加工硅錠、硅片、電池片和電池組件等太陽能光伏產品。
2022年以來，大全能源已發(fā)布7份硅料重大合同，涉及硅料91.61萬噸，合計采購金額達3005.04億元。
根據大全能源披露，前三季度，公司生產穩(wěn)定、三期B階段產線爬產順利，完成多晶硅產量10.01萬噸、銷量10.95萬噸。公司預計，公司四季度多晶硅產量3萬噸-3.2萬噸，全年實現產量13.0萬噸-13.2萬噸。
積極擴充產能
11月10日，大全能源在投資者關系平臺上披露了公司項目建設情況及向上一體化并橫向差異化的發(fā)展戰(zhàn)略。
大全能源表示，公司目前已在內蒙古投建新的生產基地，該基地規(guī)劃有20萬噸高純多晶硅項目、30萬噸工業(yè)硅項目、2.1萬噸半導體硅項目及20萬噸有機硅項目。其中，一期10萬噸多晶硅擴產項目預計2023年二季度投產，一期1000噸半導體項目預計2023年三季度投產。
大全能源正在將產線向半導體硅料、有機硅進行橫向延伸。
前期，大全能源已與包頭市固陽縣人民政府簽訂《項目投資協(xié)議》，約定合同項下“30萬噸/年高純工業(yè)硅項目和20萬噸/年有機硅項目”在包頭市固陽縣轄區(qū)內投資建設，項目預計總投資60億元人民幣，項目分三期建設， 其中一期建設年產15萬噸高純工業(yè)硅項目，預計于2023年第三季度建成投產。
供需矛盾或逐步緩解
記者從業(yè)內了解到，進入11月份以來，市場硅料價格已有所松動。
具體而言，11月國內主流硅料企業(yè)的長單基本已簽完，本周基本處于硅料生產以及所簽訂單的交付中；在對硅料下降預期遞增的情況下，部分下游采購量也是略顯謹慎，故而按需采購，本周市場上有部分少量散單成交。價格方面，市場下跌拐點趨勢已逐步顯現，但一線硅料廠商報價維穩(wěn)居多，部分二線硅料企業(yè)單晶復投料部分成交價格環(huán)比上月已略有微降。
報價顯示，11月國內單晶復投料價格在305-307元/公斤，本周硅料大廠單晶復投料價格仍有在306元/公斤以上成交的散單，但成交有限。邊皮頭尾、等外料等非致密料的硅料價格相比致密料價格有著更為明顯下跌。硅料供需方面，當前國內硅料的供需相對平衡，雖下游硅片環(huán)節(jié)已有企業(yè)開始下調開工，減少對硅料的需求，但市場上整體仍對硅料的剛性需求有一定支撐，目前國內市場上也基本暫無硅料庫存；但下游環(huán)節(jié)價格下跌、庫存等問題也將進一步使得硅料價格承壓加劇。
“當前硅料需求仍然旺盛，一方面因進入四季度旺季，光伏產能釋放加速，一方面也因下游硅片端今年來大幅擴產帶來的硅料需求增長，不過，11月份以來，也有部分企業(yè)下調開工率。”SOLARZOOM智庫光伏產業(yè)鏈一位分析人士說。
多位光伏行業(yè)人士預計，未來硅料有效供應有望加速釋放，供需矛盾有望逐步緩解。
今年以來，硅料價格不斷上漲，并且在近期創(chuàng)下十年新高。上周，多晶硅致密料均價仍然維持在30.3萬元/噸的高位。
再生能源與科技研究顧問公司InfoLink Consulting指出，11月硅料環(huán)節(jié)整體生產運行情況趨穩(wěn)，產量繼續(xù)處于緩步增長階段，年底即將成為上游供需關系的臨界點。
華創(chuàng)證券表示，長單的簽訂有助于公司綁定下游客戶，形成客戶資源優(yōu)勢。若硅料環(huán)節(jié)競爭加劇，有利于公司多晶硅產品的穩(wěn)定銷售，提高公司硅料產能消化確定性，保障公司長期穩(wěn)定發(fā)展。
（文章來源：上海證券報）