本文來源：時代周報 作者：鄧宇晨
(資料圖片僅供參考)
“亞洲鋰都”宜春的環(huán)保整頓仍在進行中。
3月24日，宜春高安的某小型鋰礦煅燒廠負責人黃強（化名）在接受時代周報記者采訪時表示，自己的煅燒廠在2月份就停工了，復工時間仍不確定。該負責人表示，停工的壓力主要來自兩方面，環(huán)保整頓和鋰礦價格的暴跌，但無論能否開工，都無法盈利。“現(xiàn)在不讓開工，但就算是開工還是虧，（鋰礦）價格每天跌成這樣，誰還有錢掙？不倒貼就不錯了。”黃強說，“對我們來說，現(xiàn)在的狀態(tài)是苦不堪言。”
黃強的經(jīng)歷是宜春鋰礦的一個縮影。近年來，鋰電新能源產(chǎn)業(yè)如火如荼，宜春也因此掀起“鋰礦投資熱潮”，吸引了大量商人參與“淘金”。但礦山開發(fā)資質(zhì)較難獲得，因而不少人選擇參與貿(mào)易、選礦、煅燒等環(huán)節(jié)。但如今，他們成為損失最為嚴重的一批人。
與苦苦煎熬的中小企業(yè)相比，宜春鋰礦的大型企業(yè)的境遇則好得多。
一位宜春鋰電產(chǎn)業(yè)鏈人士告訴時代周報記者，目前規(guī)模較大的鋰電企業(yè)普遍已經(jīng)復工復產(chǎn)，“那些自己有礦山、有加工能力的企業(yè)，普遍都影響不大，但高安、宜豐等地做選礦、煅燒的中小企業(yè)都還在停工整治階段，復工時間也不確定。”該人士表示。據(jù)他估算，在宜春的碳酸鋰出貨量中，中小廠商的產(chǎn)能占到了40%。
受環(huán)保整治與鋰礦價格暴跌影響，鋰電上游產(chǎn)業(yè)格局正在發(fā)生變化：產(chǎn)能加速出清，大批中小企業(yè)無奈離場，大型企業(yè)的市場份額也將進一步提升。
3月25日，從事鋰電回收行業(yè)的資深從業(yè)者陳亮（化名）告訴時代周報記者，鋰電的礦石生意本就是重資產(chǎn)投入的模式，中小企業(yè)本就不占優(yōu)勢，“前兩年因為鋰電行業(yè)整體上行，市場可以容納下這些玩家，但參考此前鐵、煤、稀有金屬等行業(yè)發(fā)展邏輯，中小玩家被淘汰是必然的結(jié)局。”陳亮說。
鋰云母樣品，鄧宇晨攝
中小礦商：跌破20萬會“血本無歸”
3月底，碳酸鋰的價格下探至25萬元/噸，單日跌幅超過萬元，剛步入4月，鋰價進一步大跌。4月3日，據(jù)上海鋼聯(lián)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，電池級碳酸鋰跌12500元/噸，均價報23.25萬元/噸，工業(yè)級碳酸鋰跌10000元/噸，均價報19.5萬元/噸。
對宜春中小廠商而言，25萬元/噸是盈虧的“生死線”。宜春從事鋰礦生意的貿(mào)易商劉鵬（化名）告訴時代周報記者，電池級碳酸鋰的價格“如果保持在25萬以上，那么還有的賺，但如果跌破20萬元/噸的話，就真的會血本無歸”。
與可以獨立完成開采加工出貨的大型企業(yè)不同，位于鋰電上游的中小企業(yè)供貨量少，談價能力弱，基本與市場價格保持一致，因此對穩(wěn)定的價格更為依賴。黃強告訴時代周報記者，煅燒環(huán)節(jié)至少要進行5天時間，“5天前按照當天現(xiàn)價進的貨，5天后結(jié)算仍然是當日的市場價格，但鋰價（電池級碳酸鋰）每天都跌個5000元多元，任誰都受不了，不倒貼就算不錯了。”
如今，黃強正打算離開鋰電行業(yè)，盤算著轉(zhuǎn)型的機會，“身邊不少人把去年賺的錢都賠進去了，我還算賺到了一點錢。但現(xiàn)在這個行業(yè)掙錢難度大大增加了。”黃強說。
相比之下，黃強已算是幸運兒。不少從業(yè)者則是在2022年鋰礦暴漲的時候入局，如今已被深深套牢。
2022年5月，趙杰和幾位合伙人投資了幾千萬，在高安開了選礦廠，主要負責鋰礦石的破碎和水洗，轉(zhuǎn)化為鋰云母后便可以送去煅燒廠進行進一步的提鋰。如今，開了不到一年的選礦廠被迫停工整頓，復工時間遙遙無期。如今，選礦廠的倉庫里還堆放著3000噸的鋰礦石，趙杰近期的精力則主要在于應(yīng)對各級政府部門的檢查考核，“我們的各類證照都是齊全的，但到底能不能復工，什么時候復工，誰也不敢給個準話。”趙杰苦笑道，對復工一直抱著期望的他不愿意遣散手下的員工，每天睜眼就要面對兩三萬元的開銷。
趙杰的選礦廠，鄧宇晨攝
力保鋰價穩(wěn)定已成共識
作為中國鋰云母的最大產(chǎn)地，宜春在中國鋰電版圖中具有重要地位。據(jù)宜春市官方數(shù)據(jù)，宜春擁有全世界最大的鋰云母礦，氧化鋰的可開采量占全國的31%、世界的12%。目前，云母提鋰技術(shù)已趨于成熟，成本在3-4萬元/噸，且碳酸鋰產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，已獲得下游電池廠商的認可。
豐富的鋰礦資源自然也吸引了眾多巨頭參與其中，目前已在宜春市布局鋰礦選礦廠的大型企業(yè)包括寧德時代（300750.SZ）、國軒高科（002074.SZ）、永興材料（002756.SZ）、江特電機（002176.SZ）、九嶺鋰業(yè)等多家企業(yè)。
另外，哈工智能（000584.SZ）于2月公告稱將收購鼎興礦業(yè)及興鋰科技，并借此擁有宜豐縣東槽鼎興瓷土礦的采礦權(quán)。
2022年4月20日，寧德時代控股子公司以8.65億元的報價成功競得江西省宜豐縣圳口里-奉新縣枧下窩礦區(qū)陶瓷土（含鋰）探礦權(quán)。該礦探礦權(quán)面積6.44平方公里，推斷瓷石礦資源量96025.1萬噸，伴生鋰金屬氧化物量265.678萬噸。另據(jù)媒體報道，寧德時代的鋰礦選礦廠主體預計將于5月份建設(shè)完工投入使用。
據(jù)國新證券的研報，目前宜春擁有云母提鋰技術(shù)和成熟產(chǎn)線并擁有鋰云母礦的企業(yè)主要有四家，分別為永興材料旗下的永興新能源，已有1萬噸產(chǎn)能，規(guī)劃2萬噸云母提鋰產(chǎn)能；已擁有1.5萬噸云母提鋰產(chǎn)能的江特電機；已擁有2萬噸云母提鋰產(chǎn)能的飛宇新能源和已擁有6萬噸云母提鋰產(chǎn)能南氏鋰電。
其中，飛宇新能源是九嶺鋰業(yè)的全資控股子公司。2023年2月，九嶺鋰業(yè)發(fā)布了招股書，招股書顯示，2022年上半年，九嶺鋰業(yè)營收21.76億元，歸母凈利潤12.72億元。2019年-2021年及2022年1-6月，九嶺鋰業(yè)的主營業(yè)務(wù)毛利率分別為21.00%、21.80%、34.75%和77.80%。
貫通鋰電上游產(chǎn)業(yè)鏈的經(jīng)營模式使得巨頭們的抗風險能力大大加強。九嶺鋰業(yè)表示，目前公司完整覆蓋礦石資源、采選冶、基本鋰產(chǎn)品、鋰產(chǎn)品深加工等領(lǐng)域，形成了從資源到深加工鋰產(chǎn)品的完整產(chǎn)業(yè)鏈。
據(jù)招股書披露，九嶺鋰業(yè)的銷售模式有散單和長期供貨兩種模式。前者供貨量較少，后者主要針對訂單需求量大、供貨期長的客戶，既可以選擇基于市場價格和未來行情預測，按鎖定價格供貨，也可以選擇根據(jù)市場報價的基礎(chǔ)上按約定的定價公式計算確定價格。長期供貨也是九嶺鋰業(yè)的主要銷售渠道。2022年上半年，九嶺鋰業(yè)來自前五大客戶占總營收的90.92%。
就公司鋰礦的定價及產(chǎn)能問題，3月21日，九嶺鋰業(yè)相關(guān)負責人回復時代周報記者稱，目前正處于IPO緘默期，不便接受采訪。
雖然長期供貨模式對頭部鋰電企業(yè)而言較有優(yōu)勢，但在此輪環(huán)保整治風暴中，頭部企業(yè)由于出貨量大，仍然是整改的重點。趙杰告訴時代周報記者，目前宜春產(chǎn)能最大的鋰電企業(yè)南氏鋰電在高安的煅燒廠也都處于停工狀態(tài)，“高安有十余家煅燒廠，其中有將近一半是南氏鋰電的，目前也都還沒有開工。”
在經(jīng)歷過暴漲暴跌的行情后，力保鋰礦價格穩(wěn)定已成為各方共識，巨頭紛紛尋找出手。
其中，寧德時代推出的“鋰礦返利”計劃無異于“重磅炸彈”。今年2月，有媒體透露寧德時代正面向下游整車廠商們推出一項“鋰礦返利”計劃：在未來三年為下游車企提供的一部分動力電池的碳酸鋰價格以20萬元/噸結(jié)算；簽署該項計劃的車企，則需要將自身約80%的采購量交給寧德時代。該項計劃主要面向包括理想、蔚來、極氪等戰(zhàn)略客戶。
另據(jù)媒體報道，有市場傳言稱，包括贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）在內(nèi)的多家鋰電巨頭達成協(xié)議，同意將電池級碳酸鋰底價定在25萬元/噸，以減緩電池原材料價格的暴跌。4月1日，贛鋒鋰業(yè)相關(guān)人士對外表示，經(jīng)過內(nèi)部核實，并不存在該環(huán)節(jié)或討論。贛鋒鋰業(yè)始終堅持產(chǎn)品價格由市場決定，絕不會主動控制價格影響市場，且行業(yè)中也沒有企業(yè)具備相應(yīng)能力。
劉鵬認為，在中小廠商暫停出貨的情況下，鋰礦價格仍在暴跌，不符合市場規(guī)律，“不排除大廠商聯(lián)合出貨刻意壓低鋰價的可能性”。陳亮則指出，去年新能源放量較猛，導致鋰礦價格虛高，如今轉(zhuǎn)跌后紛紛拋售，導致鋰價暴跌。“但從價格的判斷上，我認為目前仍然沒有到底，跌破20萬/噸是一定的。”陳亮說。
（時代財經(jīng)武佩璇、時代周報杜蘇敏對此文亦有貢獻）