個(gè)人養(yǎng)老金賬戶到底有沒有遇冷？這是一個(gè)大家熱議的話題。

根據(jù)人社部的數(shù)據(jù)，截至2022年底，個(gè)人養(yǎng)老金參加人數(shù)1954萬(wàn)人，繳費(fèi)人數(shù)613萬(wàn)人，總繳費(fèi)金額142億元。

可見，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開戶后大部分人沒有繳費(fèi)，實(shí)繳率（繳費(fèi)人數(shù)/開戶人數(shù)）為31.4%。實(shí)繳者人均繳費(fèi)為2316元，遠(yuǎn)沒有達(dá)到參加人每年繳費(fèi)上限12000元。根據(jù)規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金“參加人可以按月、分次或者按年度繳費(fèi)，繳費(fèi)額度按自然年度累計(jì)”。也就是說(shuō)，2022年度這些繳費(fèi)人本來(lái)可以用足這12000元年額度，但選擇了淺嘗輒止。

(相關(guān)資料圖)

更進(jìn)一步，2021年末全國(guó)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)48075萬(wàn)人，2022年數(shù)據(jù)尚未公布。即，個(gè)人養(yǎng)老金參加人數(shù)僅為職工養(yǎng)老保險(xiǎn)的4.1%，繳費(fèi)人數(shù)僅為職工養(yǎng)老保險(xiǎn)的1.28%。那么，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶還有多大的提升空間呢？

應(yīng)該說(shuō)，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶對(duì)需要繳納個(gè)稅的人是有吸引力的。相當(dāng)于將現(xiàn)在較高的邊際稅率（最高達(dá)45%）置換為將來(lái)較低的稅率（3%）；而且投資還有收益，經(jīng)濟(jì)基本面穩(wěn)健的話，幾十年的復(fù)合收益率足以跑贏這3%的稅率。

一個(gè)公開數(shù)據(jù)是：從2019年調(diào)整個(gè)稅起征點(diǎn)為5000元，個(gè)人納稅人數(shù)下降為6512萬(wàn)。以這個(gè)數(shù)字計(jì)，實(shí)繳人數(shù)還不到1/10。看今年接下來(lái)還有多少人愿意開賬戶并實(shí)繳，這樣就可以知道個(gè)人養(yǎng)老金大致能走多遠(yuǎn)，最終能覆蓋多少人。當(dāng)然，至少目前，個(gè)人養(yǎng)老金參保率不高是事實(shí)。

一些人已經(jīng)將個(gè)人養(yǎng)老金參保率不高視為一個(gè)問(wèn)題。2023年2月25日，恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老保險(xiǎn)有限公司董事長(zhǎng)萬(wàn)群表示，可以將個(gè)人住房公積金賬戶的部分資金轉(zhuǎn)入養(yǎng)老金賬戶，“很多人的住房公積金如果不用，就一直趴在賬上，每年是活期利率，損失是非常大的”“可以考慮把住房公積金往個(gè)人養(yǎng)老金的賬戶上移一移，用市場(chǎng)化的方式進(jìn)行投資”。

網(wǎng)友對(duì)她的反應(yīng)普遍火氣比較大，諸如“明明可以直接搶，現(xiàn)在偏偏還要編個(gè)理由”“我想都取出來(lái)了，為什么轉(zhuǎn)養(yǎng)老金”“慷別人的慨，真是大方”。這里面包含一些誤解。

首先，她沒有官方背景，只是一家金融機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人。當(dāng)然，她是為自己的公司及養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)說(shuō)話的，不是為個(gè)人住房公積金賬戶持有人說(shuō)話的，發(fā)言肯定不站在客觀的立場(chǎng)上。這是我們理解這一表述的背景與前提。

其次，上述網(wǎng)友可能有一個(gè)誤解，以為她主張個(gè)人住房公積金劃入“養(yǎng)老金個(gè)人賬戶”。

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶與城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶（常簡(jiǎn)稱“養(yǎng)老個(gè)人賬戶”），雖然本質(zhì)上都是個(gè)人財(cái)產(chǎn)，但法律上是兩個(gè)分立的實(shí)體，前者本質(zhì)上是個(gè)人自愿儲(chǔ)蓄，一般退休后才能提取；后者本質(zhì)上是個(gè)人強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，就是社保“大統(tǒng)籌、小賬戶”中的小賬戶，但目前存在大量空賬，并沒有做實(shí)，退休后每個(gè)月可領(lǐng)取賬戶總額的1/120。

個(gè)人住房公積金也是個(gè)人強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，但買房租房都可以提取，無(wú)需等到退休。顯然，從個(gè)人權(quán)益的角度，一般沒有人愿意把個(gè)人公積金轉(zhuǎn)到城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，無(wú)論是進(jìn)入個(gè)人賬戶還是社會(huì)統(tǒng)籌，因?yàn)檫@會(huì)縮減自己對(duì)這部分財(cái)產(chǎn)的選擇權(quán)與使用權(quán)。

那么，把公積金一部分轉(zhuǎn)入個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，是個(gè)好主意嗎？

如果這種轉(zhuǎn)入基于個(gè)人自愿，其實(shí)也沒有問(wèn)題。確實(shí)，目前個(gè)人公積金賬戶利率低。如果有人已經(jīng)買了房，也暫時(shí)不想再買房，公積金賬戶上又躺著不少錢，他可能會(huì)愿意把公積金放到個(gè)人養(yǎng)老金賬戶上，以獲取更高的收益率。

但是，這位女士顯然不是主張給個(gè)人自由選擇權(quán)的，而是主張強(qiáng)制一律加入的。

媒體報(bào)道，“在養(yǎng)老金自動(dòng)加入機(jī)制方面”，萬(wàn)群強(qiáng)調(diào)，“稅優(yōu)政策雖然對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展具有積極的促進(jìn)作用，但單純依靠稅優(yōu)政策可能還不夠，強(qiáng)制性政策對(duì)于提高養(yǎng)老金覆蓋面和居民養(yǎng)老參與度方面具有重要意義。”

看吶，把強(qiáng)制一律加入取了一個(gè)好聽的名字“養(yǎng)老金自動(dòng)加入機(jī)制”，然后又羞答答地承認(rèn)這是“強(qiáng)制性政策”。什么時(shí)候“自動(dòng)”變成“強(qiáng)制”的異名了？

這種主張的實(shí)質(zhì)，是希望借助權(quán)力，為自己所在的行業(yè)開辟無(wú)需努力爭(zhēng)取客戶就能躺贏的市場(chǎng)，這顯然是不合適的。體面、正派的企業(yè)家與企業(yè)應(yīng)該做的事情，是通過(guò)自己的產(chǎn)品與服務(wù)贏得客戶，而不是游說(shuō)權(quán)力給自己送上客戶。

如果要求公積金的一部或全部強(qiáng)制一律加入個(gè)人養(yǎng)老賬戶，對(duì)個(gè)人權(quán)益的損害是巨大的：本來(lái)買房與租房就可以提取，強(qiáng)制一律加入個(gè)人養(yǎng)老賬戶后，退休后才可以提取，這是大大縮減了個(gè)人選擇權(quán)。穩(wěn)定的低利率+可早期提取Vs潛在的高收益同時(shí)也是高風(fēng)險(xiǎn)+只能退休后提取，我相信風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的個(gè)體會(huì)選擇前者，強(qiáng)迫他們接受后者當(dāng)然是一種惡。

故而，所謂將公積金“自動(dòng)”（強(qiáng)制）轉(zhuǎn)為個(gè)人養(yǎng)老金的主張，本質(zhì)上是金融利益集團(tuán)造輿論，主要是為了影響政策，次要是為了影響大眾認(rèn)知，為自己的行業(yè)攫取壟斷利益，每個(gè)公積金賬戶持有者都應(yīng)該反對(duì)。

陳斌