隔夜全球市場(chǎng)方面，“漲”仍是主基調(diào)。
周五美國(guó)公布的數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)者對(duì)長(zhǎng)期和短期的通脹預(yù)期均在11月有所攀升。其中，長(zhǎng)期通脹預(yù)期上升至3.0%，創(chuàng)最近五個(gè)月新高。通脹預(yù)期的上升，拖累消費(fèi)者信心創(chuàng)下四個(gè)月新低。
市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)放緩加息的預(yù)期未動(dòng)搖，期貨市場(chǎng)預(yù)計(jì)的美聯(lián)儲(chǔ)12月加息50個(gè)基點(diǎn)幾率還超過80%。但數(shù)幣交易平臺(tái)FTX申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，加密貨幣市場(chǎng)的動(dòng)蕩打壓了投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，道瓊斯指數(shù)先抑后揚(yáng)，尾盤驚險(xiǎn)收漲。中概股未受影響，延續(xù)高漲之勢(shì)。
(資料圖)
截至收盤，道瓊斯指數(shù)上漲33.81點(diǎn)，漲幅0.10%；標(biāo)普500指數(shù)上漲34.98點(diǎn)，漲幅0.88%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲209.18點(diǎn)，漲幅1.88%。納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)收漲6.56%，小鵬汽車收漲20%，蔚來汽車收漲12%，嗶哩嗶哩收漲8%。
道指本周累計(jì)漲幅4.15%；納指本周累計(jì)漲幅8.1%，創(chuàng)3月以來最大單周漲幅；標(biāo)普500指數(shù)本周累計(jì)漲幅5.9%，為6月以來最大單周漲幅。
美元指數(shù)連續(xù)兩日大幅下跌，11日收盤跌1.5%至106.350.人民幣對(duì)美元匯率接連收復(fù)多個(gè)關(guān)口。11月11日午后，在岸、離岸人民幣匯率直線走高，雙雙升值至7.1關(guān)口上方。
商品市場(chǎng)方面，國(guó)際油價(jià)進(jìn)一步上行，美油盤中短線重上90美元，日內(nèi)漲幅曾超過4%，但未能抹平本周前三日的所有跌幅，全周仍累跌；工業(yè)金屬再度上漲，領(lǐng)漲的倫鋁漲近6%，倫鎳本周大漲逾10%。
國(guó)內(nèi)夜盤方面，主力合約多數(shù)上漲，乙二醇漲超3%，焦煤、焦炭漲近3%，鐵礦石、棕櫚油、PTA、燃料油漲超2%。跌幅方面，液化石油氣(LPG)跌超1%。
天然氣成為商品中的大輸家。歐洲天然氣期貨跌超10%，美國(guó)天然氣盤中跌超7%。市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，投資者再度擔(dān)心此前發(fā)生故障關(guān)停的自由港液化天然氣出口設(shè)施將推遲重啟，這意味著美國(guó)本土有更多天然氣庫(kù)存積壓。
亞朵美股IPO首日開盤漲超40%！
11月11日，亞朵集團(tuán)美股IPO首日開盤漲超40%，報(bào)16美元，此前給出的IPO發(fā)行價(jià)為每股11.00美元。隨后盤中觸發(fā)停牌，停牌前漲幅收窄至33%。
中高端連鎖酒店亞朵集團(tuán)在納斯達(dá)克掛牌上市，成為“中國(guó)新住宿經(jīng)濟(jì)第一股”。招股書顯示，亞朵此次將以ADS的方式公開發(fā)行475萬股，募集資金計(jì)劃用于擴(kuò)大和加強(qiáng)其在中國(guó)的酒店網(wǎng)絡(luò)，開發(fā)新產(chǎn)品和服務(wù)、提升會(huì)員服務(wù)、優(yōu)化品牌效益等項(xiàng)目。值得一提的是，亞朵此次IPO的承銷商匯集了美銀證券、花旗集團(tuán)、中金公司、招銀國(guó)際、Redbridge Securities以及老虎證券六家國(guó)內(nèi)外頭部投行、券商，知名投資機(jī)構(gòu)雪湖資本作為基石投資者參與本次IPO發(fā)行。
幣圈巨頭轟然倒塌
11月11日美股盤前，曾經(jīng)為全球第二大加密貨幣交易所FTX在推特發(fā)布了申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)的聲明，創(chuàng)始人Sam Bankman-Fried已經(jīng)辭去CEO職務(wù)。
據(jù)FTX在推特發(fā)布的聲明，包括交易所FTX.com，關(guān)聯(lián)交易公司Alameda Research等130多個(gè)關(guān)聯(lián)公司(合稱FTX集團(tuán))已經(jīng)自愿按照美國(guó)破產(chǎn)法第11章申請(qǐng)破產(chǎn)，以便“從全球利益相關(guān)方的利益出發(fā)，有序地評(píng)估和變現(xiàn)資產(chǎn)”。
按照美國(guó)法律，申請(qǐng)此類破產(chǎn)的公司可以在制定債務(wù)償還方案時(shí)繼續(xù)維持經(jīng)營(yíng)。
據(jù)聲明，F(xiàn)TX已經(jīng)任命John J. Ray III 擔(dān)任CEO，Sam Bankman-Fried辭職，但將協(xié)助相關(guān)破產(chǎn)事宜。
消息發(fā)布后，比特幣短線跳水跌破17000美元，F(xiàn)TX生態(tài)幣(FTX Token)1小時(shí)內(nèi)跌20%。
LME:拒絕對(duì)俄金屬實(shí)施禁令！
當(dāng)?shù)貢r(shí)間周五，倫敦金屬交易所(LME)公布了有關(guān)俄羅斯金屬禁令問題的意見征詢結(jié)果，同時(shí)決定維持現(xiàn)狀，不對(duì)俄羅斯金屬施加禁令。
今年10月6日LME啟動(dòng)了一項(xiàng)涉及俄羅斯金屬的市場(chǎng)意見征詢，并給市場(chǎng)參與者提供了三個(gè)選項(xiàng)。計(jì)劃A是維持現(xiàn)狀，計(jì)劃B是禁止任何新增的俄羅斯金屬進(jìn)入LME的倉(cāng)庫(kù)。計(jì)劃C則更加復(fù)雜，LME會(huì)給每個(gè)倉(cāng)庫(kù)設(shè)定一個(gè)俄羅斯金屬的庫(kù)存比例，達(dá)到界限后禁止額外的俄羅斯金屬入庫(kù)。
經(jīng)過三周的意見征詢和進(jìn)一步研究，LME最終宣布，不對(duì)俄羅斯金屬施加禁令。
美國(guó)中期選舉懸而未決
本次美國(guó)中期選舉的投票時(shí)間為當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月8日，初步統(tǒng)計(jì)結(jié)果將在投票結(jié)束后逐步公布。現(xiàn)今，中期選舉仍在統(tǒng)票階段，共和黨拿下眾議院已經(jīng)沒有懸念，但共和黨的優(yōu)勢(shì)并未如民調(diào)預(yù)期一樣的明顯。參議院方面目前共和黨49:48稍微領(lǐng)先，但亞利桑那州大概率由民主黨拿下。如果內(nèi)華達(dá)被共和黨拿下，最后一個(gè)佐治亞州的席位需要等待12月6日的“決選”才能出爐。
根據(jù)美國(guó)憲法，美國(guó)為立法、司法、行政“三權(quán)分立”的聯(lián)邦制國(guó)家。其中，國(guó)會(huì)行使立法權(quán)，以總統(tǒng)為首的政府行使行政權(quán)，法院行使司法權(quán)。國(guó)會(huì)是聯(lián)邦最高立法機(jī)構(gòu)，由參議院和眾議院組成，每?jī)赡隇橐粚谩１敬蚊绹?guó)中期選舉，指的就是美國(guó)國(guó)會(huì)兩院的中期選舉，其中，眾議院全部435個(gè)席位參與選舉，參議院則是100個(gè)席位中的35個(gè)席位參與選舉。
據(jù)美國(guó)有線電視新聞網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)和測(cè)算，在國(guó)會(huì)眾議院全部435個(gè)席位中，共和黨和民主黨已分別斬獲211席和197席。成為眾議院多數(shù)黨需要至少218席，這也就預(yù)示著共和黨再獲得7個(gè)席位，即將獲得眾議院的控制權(quán)。盡管共和黨在眾議院獲勝幾無懸念，但與選舉前的市場(chǎng)預(yù)期相比，共和黨的領(lǐng)先程度有些略不及預(yù)期。
相較之下，參議院的對(duì)決更加撲朔迷離。在參議院總計(jì)100個(gè)席位中，有35個(gè)席位于今年改選，目前民主黨和共和黨席位勢(shì)均力敵，因此最終參議院控制權(quán)仍懸而未決。可能最晚需等到12月6日的佐治亞州“決選”，方能定勝負(fù)。
光大期貨宏觀分析師于潔向期貨日?qǐng)?bào)記者介紹，目前來看，共和黨拿下參眾兩院的可能性較大，民主黨大概率失去眾議院。一旦民主黨失去對(duì)眾議院的控制權(quán)，那么拜登總統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)刺激政策推行將受到巨大阻礙，也可能導(dǎo)致民主黨在2024年的總統(tǒng)大選中處于不利局面。
南華期貨金屬分析師夏瑩瑩也提到，一旦共和黨逆襲獲得兩院控制權(quán)，則國(guó)會(huì)行使的立法權(quán)和彈劾權(quán)，可能引發(fā)美國(guó)政局不穩(wěn)，拜登各項(xiàng)政策實(shí)施也將受阻，美國(guó)債務(wù)上限問題是否再度引發(fā)政府停擺亦值得關(guān)注。“截至11月9日的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)國(guó)債發(fā)行總額已經(jīng)達(dá)到31.244萬億美元，距31.4萬億的美元債務(wù)上限已經(jīng)非常近。這可能影響市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好，并增加股市與商品市場(chǎng)的拋售壓力。”夏瑩瑩表示，如果民主黨能最終保住參議院控制權(quán)，則兩黨在國(guó)會(huì)形成民主黨控制參議院，共和黨控制眾議院的格局。雖總統(tǒng)拜登的各項(xiàng)政策可能受到眾議院的干擾，但對(duì)金融市場(chǎng)影響預(yù)計(jì)相對(duì)有限。
大類資產(chǎn)的主邏輯還是加息放緩帶來的風(fēng)險(xiǎn)偏好修復(fù)
據(jù)申銀萬國(guó)期貨分析師林新杰介紹，從當(dāng)前美國(guó)中期選舉形勢(shì)上看，民主黨至少會(huì)丟失一院，政治局面進(jìn)一步撕裂，未來拜登想要通過立法將面臨較大阻力，而圍繞財(cái)政支出和債務(wù)上限黨派斗爭(zhēng)將愈發(fā)激烈。從這一方面來看并不利于美元和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的表現(xiàn)。不過，短期內(nèi)市場(chǎng)的關(guān)注重心聚焦于通脹和美聯(lián)儲(chǔ)放緩的加息步伐之上，由兩黨斗爭(zhēng)引發(fā)的負(fù)面影響或在未來進(jìn)一步體現(xiàn)。
南華期貨股指期貨分析師王映也表示，對(duì)于美國(guó)中期選舉，市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)主要還是在參議院的歸屬以及后續(xù)如果國(guó)會(huì)分裂、財(cái)政政策以及貨幣政策的變化對(duì)于經(jīng)濟(jì)的影響。據(jù)市場(chǎng)推測(cè)，美國(guó)國(guó)會(huì)若出現(xiàn)分裂，參、眾兩院分屬不同黨派，美國(guó)財(cái)政政策手段的使用預(yù)計(jì)會(huì)受阻。同時(shí)，貨幣政策轉(zhuǎn)鴿即加息放緩的可能性較大。若出現(xiàn)這種情況，由于利率處于高位而財(cái)政政策拉動(dòng)力量被削弱美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退可能性預(yù)計(jì)會(huì)進(jìn)一步加大。
股市方面，王映表示，目前對(duì)于美國(guó)中期選舉主要需要關(guān)注其后續(xù)政策面變動(dòng)，若中期選舉之后政策收緊步伐放緩，短期美元指數(shù)回落，美股反彈，一方面有利于國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)偏好的提振，另一方面，也在一定程度能夠提升人民幣資產(chǎn)的吸引力，屬于階段性利好。若中期選舉之后，加息預(yù)期等政策面沒有明顯變化，預(yù)計(jì)短期整體影響有限。大類資產(chǎn)配置方面，鑒于股指估值處于歷史相對(duì)低位，利率下行空間有限，全球經(jīng)濟(jì)不景氣， 建議操作如下：股指(標(biāo)配，甚至高配)，債券(標(biāo)配)，商品(偏空)。
“從歷史情況來看，大選結(jié)果出爐以后各類資產(chǎn)漲跌不一，但是大類資產(chǎn)波動(dòng)率往往回落。”于潔補(bǔ)充介紹，當(dāng)前美股處于風(fēng)險(xiǎn)偏好回升期，美國(guó)10月通脹超預(yù)期回落，市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)加息放緩、經(jīng)濟(jì)軟著陸的可能性增加。她也認(rèn)為，各類資產(chǎn)的主導(dǎo)邏輯可能還是美聯(lián)儲(chǔ)加息放緩帶來的風(fēng)險(xiǎn)偏好修復(fù)。
前景未名，能源市場(chǎng)謹(jǐn)慎觀望
能源市場(chǎng)方面，海通期貨能源化工研究負(fù)責(zé)人楊安介紹，從美國(guó)歷史來看，中期選舉結(jié)果通常會(huì)對(duì)總統(tǒng)余下任期的執(zhí)政，乃至兩年后的總統(tǒng)大選產(chǎn)生直接影響。假若執(zhí)政黨能在國(guó)會(huì)中占據(jù)多數(shù)席位，白宮的各項(xiàng)政策將更容易通過、實(shí)施。反之總統(tǒng)在行使權(quán)力時(shí)則將面臨諸多牽制。歷史上，執(zhí)政黨往往更容易在中期選舉中丟失席位。從目前的選舉結(jié)果看，共和黨雖然選前優(yōu)勢(shì)明顯，但隨著選舉進(jìn)行可以發(fā)現(xiàn)二黨競(jìng)爭(zhēng)激烈，目前共和黨大概率會(huì)拿下眾議院，但是在參議院選舉方面局勢(shì)非常焦灼，目前在100個(gè)議席中，共和黨占49個(gè)席位，而民主黨落后共和黨1個(gè)席位，占48個(gè)席位，最終結(jié)果對(duì)拜登政府后續(xù)執(zhí)政過程影響重大。
“重所周知，拜登政府跟上一任總統(tǒng)對(duì)能源方面政策差異非常大，拜登政府背后是華爾街資本，不鼓勵(lì)傳統(tǒng)能源發(fā)展，主張清潔能源路線，迫使眾多石油公司調(diào)整了經(jīng)營(yíng)思路減少了對(duì)油氣開發(fā)的投資，這也是美國(guó)原油產(chǎn)量今年在高油價(jià)背景下恢復(fù)遠(yuǎn)不及預(yù)期原因所在。”楊安表示，而前總統(tǒng)特朗普其代表的共和黨是站在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)立場(chǎng)，其任期內(nèi)則鼓勵(lì)傳統(tǒng)能源發(fā)展。
“所以，可以想象一旦共和黨拿下參議二院，對(duì)于拜登政府來說將形成非常大的沖擊。”楊安提到，其喪失對(duì)國(guó)會(huì)的控制權(quán)，很多政策就很難執(zhí)行。而美國(guó)傳統(tǒng)化石能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境有望得到改善，美國(guó)油氣產(chǎn)量發(fā)展有可能會(huì)提速，從這個(gè)角度而言，對(duì)油價(jià)是利空因素。同時(shí)他提醒，能源市場(chǎng)影響因素復(fù)雜多變，最終選舉結(jié)果落地后，其具體影響才會(huì)逐步現(xiàn)象，當(dāng)前階段投資者對(duì)于美國(guó)中期選舉更多是持有謹(jǐn)慎觀望態(tài)度，并不急于就此進(jìn)行押注。
（文章來源：期貨日?qǐng)?bào)）